Un fond UBS are 30% din portofoliu expus la grupul falimentar First Brands, lăsând cea mai mare bancă din Elveţia să gestioneze efectele unei prăbuşiri care a zguduit finanţele globale.

Clienţii se pregătesc pentru pierderi semnificative după ce UBS O’Connor, o divizie specializată în credit privat şi mărfuri, deţinută de banca elveţiană, a dezvăluit că 30% din expunerea unuia dintre fondurile sale este legată de grupul american de piese auto First Brands Group.

O’Connor le-a comunicat recent investitorilor din strategia sa de finanţare a capitalului de lucru „Opportunistic” că fondul are o expunere de 9,1% directă — prin facilităţi de finanţare bazate pe facturi pe care First Brands trebuia să le plătească — şi 21,4% indirectă, bazată pe facturi ce urmau să fie plătite de clienţii companiei.

În total, UBS are o expunere de peste 500 milioane de dolari la datoriile şi finanţările bazate pe facturi ale First Brands, prin diverse ramuri ale diviziei sale de investiţii, potrivit documentelor de faliment.

UBS este doar unul dintre numeroşii investitori afectaţi de prăbuşirea companiei industriale din Ohio, un eveniment care ridică noi semne de întrebare cu privire la riscurile ascunse din piaţa tot mai populară a creditelor private.

Unele dintre cele mai mari nume de pe Wall Street, precum Blackstone, au fost expuse la datoria First Brands, în timp ce firme de finanţare mai puţin cunoscute — precum Onset Financial, un specialist în leasing din Utah — sunt, de asemenea, adânc implicate în fiasco.

Pentru UBS, consecinţele falimentului First Brands ameninţă să atragă din nou banca elveţiană într-o criză legată de finanţarea bazată pe facturi, la aproape cinci ani după prăbuşirea Greensill Capital, care a zguduit Credit Suisse.

UBS a salvat Credit Suisse de la colaps în 2023 şi încă se confruntă cu numeroase procese legate de scandalul Greensill.

Fondurile O’Connor au investit în datorii garantate prin facturi asociate companiei First Brands prin intermediul unei platforme tehnologice numite Raistone, a cărei activitate depindea masiv de aranjarea finanţării pentru First Brands.

Fondată în 2019 de fostul angajat Greensill David Skirzenski, compania fintech Raistone, cu sediul la New York, susţine pe site-ul său că oferă anual finanţări de „capital de lucru” în valoare de miliarde de dolari pentru companii „de toate dimensiunile”. Totuşi, afacerea era profund legată de First Brands şi se confruntă acum cu propriile dificultăţi financiare.

Unul dintre fondurile O’Connor deţinea şi o participaţie la capitalul Raistone, potrivit a patru persoane familiarizate cu situaţia.

O’Connor se află în prezent în proces de vânzare către Cantor Fitzgerald, firma de brokeraj de pe Wall Street al cărei lider de lungă durată, Howard Lutnick, a renunţat în februarie la funcţiile de preşedinte şi director executiv pentru a deveni secretar al comerţului în administraţia Trump.

Nivelul de expunere al fondului O’Connor ar putea provoca îngrijorare în rândul investitorilor, care fuseseră anterior asiguraţi că fondul nu va deţine mai mult de 20% din active într-o singură „poziţie”.

O’Connor a împărţit însă cei 21,4% de expunere „indirectă” între diverşii clienţi ai First Brands, mulţi dintre ei având rating de investiţii, ceea ce a permis fondului să evite depăşirea limitei maxime de 20% per poziţie, conform documentelor consultate de Financial Times.

România se confruntă cu o încetinire economică accentuată, confirmată de cel mai recent raport al Băncii Mondiale. Instituția financiară internațională a revizuit semnificativ în scădere prognozele privind evoluția produsului intern brut (PIB) al țării pentru următorii trei ani, semnalând o perioadă dificilă pentru consum, investiții și stabilitate fiscală.

Pentru anul 2025, Banca Mondială estimează o creștere de doar 0,4%, de peste trei ori mai puțin decât prognoza anterioară de 1,3%. Pentru următorii doi ani -2026 și 2027- previziunile sunt la fel de modeste: 1,3% și 1,9%, ambele revizuite în jos cu 0,6 puncte procentuale față de estimările din iunie.

Principalul factor care trage economia în jos este scăderea consumului. Banca Mondială avertizează că românii cumpără semnificativ mai puțin, pe fondul inflației persistente și al măsurilor de austeritate adoptate de Guvern. Creșterea consumului este estimată la doar 1,1% în 2025, comparativ cu o medie de 5% în perioada 2000–2024.

Deficitul bugetar, o provocare majoră România a încheiat anul trecut cu un deficit fiscal de peste 9% din PIB, unul dintre cele mai ridicate din Uniunea Europeană. Pentru a-l reduce, Guvernul a implementat un pachet de consolidare fiscală ce include înghețarea salariilor și pensiilor publice, precum și creșteri de taxe. Banca Mondială estimează că aceste măsuri vor reduce deficitul sub 6% până în 2026, dar cu prețul unei economii slăbite.

Cristela Georgescu a intrat în direct pentru a oferi perspectiva sa asupra evenimentelor recente în care a fost implicat Călin Georgescu. 

Anca Alexandrescu: Cred că sunteți cel mai  potrivit om să vorbească despre ce s-a întâmplat în ultima perioadă, mai ales pornind de la această întâmplare de astăzi, ca să nu-i spun incident. S-a ajuns atât de departe încât și pe dumneavoastră v-au făcut în fel și chip atunci când ați plecat cu fiul dumneavoastră să vă rugați chiar și atunci când ați fost de Paști, știu foarte clar că împotriva măicuțelor și preotului de acolo unde v-ați rugat au fost presiuni uriașe. Când a vorbit domnul Georgescu despre faptul că li s-au tăiat contribuțiile la sănătate sau li s-a tăiat asigurarea de sănătate reprezentanților bisericii, măicuțelor și călugărilor a fost o reacție uriașă. Astăzi numai pentru a-l ataca pe domnul Georgescu o jurnalistă a intrat în biserică, mi se pare ceva inadmisibil. Să te duci cu telefonul în biserică și să înregistrezi un preot provocându-l la modul la care a făcut-o domnișoara respectivă e treaba ei. De ce se răspunde așa mesajului pe care domnul Georgescu îl dă de un an de zile și înainte, bineînțeles, dar de când este auzit de foarte mulți oameni și de când foarte mulți români s-au trezit în conștiință atunci când vorbește despre pace, despre Dumnezeu, despre iertare, există astfel de reacții?

Cristela Georgescu: N-aș putea să vă dau un  răspuns precis de ce procedează așa, știu însă că natura umană este plină de slăbiciuni și de neputințe. Ați spus că nu am vorbit prea mult, am învățat-o de la sfinții noștri părinți că orice vorbă în plus este o rugăciune în gând în minus. În ceea ce privește situația de astăzi, doresc neapărat să spun că eu nu îl cunosc, deocamdată, pe părintele Mihail decât de azi de la televizor și din aceste acțiuni defăimătoare de linșaj mediatic la care este supus de câteva ore. Și să mai spunem încă o data tuturor pentru ce, pentru că astăzi la Buftea, noul loc unde Călin este chemat la controlul judiciar părintele Mihail a întâmpinat un fiu al bisericii ortodoxe la biserica Sfintei Mucenice Varvara, deci și-a făcut datoria de preot. Și care este de fapt acuza care i se aduce părintelui Mihail, că s-au tras clopotele, atenție, nu se știe de către cine. Vedeți, ne-am obișnuit cumva unii dintre noi să punem dinainte gândul cel rău. Dar s-au întrebat acești oameni, poate că aceste clopote au fost trase pentru durerea și pentru suferința unui popor întreg.

Poate unii nu știu sau poate nu-și dau seama, însă clopotele nu se trag doar cu ocazii de bucurie, la nuntă, la botez, ci și la necaz, la durere. Sunetul clopotului este un strigăt de durere. E o rugăciune ridicată spre cer. Și spunea părintele nostru Arsenie Papacioc: Bătaia clopotelor cheamă viii, plânge morții și împrăștie furtunile de orice fel, chiar și pe cele sufletești. Au o trăire aparte, au acest har al simțirii durerii din oameni De aceea uneori, când ai inima grea și alegi să vorbești cu un preot pe care poate nu l-ai cunoscut niciodată, ai sentimentul acela că poate te cunoaște de o viață, și poate că și părintele Mihail, fiind un om al rugăciunii, a simțit durerea și a realizat greutatea de pe sufletul unui fiu al bisericii ortodoxe, persecutat politic și hărțuit nu pentru că a făcut răul, ci pentru că și-a dorit să facă binele. Și poate pentru asta i-a întins o mână de părinte, ca să aline acestă suferință pe care nu o dorim nici eu, nici Călin, nicio clipă celor care fac atâta nedreptate unui om nevinovat. Repet, nevinovat, și căruia nu i se dă nici măcar dreptul de a se apăra în timp ce este acuzat public. Și sincer mi se pare nedrept și faptul că oamenii știu despre ce este vorba, nu sunt informați despre ce se întâmplă în sala de judecată, nu li se spun aceste lucruri, și nu știu nici ce este în spatele declarațiilor oficiale, nici în spatele ecranelor care au devenit ele însele săli de judecată, iar noi nu avem voie să vorbim despre asta. Suntem nevoiți să asistăm cum o minciună, amestecată cu mult vicleșug, este repetată la nesfârșit doar pentru a sugruma adevărul.

Acum, uitându-ne la întâmplarea de astăzi vă mărturisesc că familia noastră a simțit și a primit multă încurajare din partea multor slujitori ai bisericii oirtodoxe: preoți, monahi de pretutindeni, din țară și din afara țării, chia și de peste ocean. Ne pomenesc, sunt niște flăcări vii pentru întreg poporul român, și ne-au susținut și pe noi ca să depășim această prigoană politică desfășurată din nou asupra unui om nevinovat, care a iubit poporul român dintotdeauna și care consideră că ar fi putut împlini acest gând al lui, de a fi în slujba unei Românii în care părinții  să își dorească să își crească copiii.

Legat de părintele Mihail, vreau să spun că nu suntem noi în măsură să dezbatem mai mult decât atât acțiunea unui preot. Preoții sunt conduși de Dumnezeu și au o altfel de lucrare. Noi doar e bine să nu uităm că sufeletele noastre, ale tuturor, la un moment dat, și anume în cel mai important moment al vieții noastre, vor avea nevoie să treacă prin mâna unui preot pentru a putea trece mai departe în veșnicie, așa că Dumnezeu să îi dea multă sănătate și multă putere părintelui Mihail în lucrarea mântuirii, iar dumneavoastră, doamna Alexandrescu, vă mulțumesc că mi-ați dat ocazia să spun ceva din durerea noastră. Și vă mulțumesc că în tot ce faceți vă puneți în slujba adevărului și pentru faptul că aveți mereu invitați de mare calitate.